Miljöorganisationerna, bland dem International Rivers Network och den ugandiska miljöorganisationen Nape, menar att Världsbanken struntat i färska studier av projektet som varnar för svåra miljökonsekvenser.
Världsbankens långivande organ för privat sektor International Finance Corporation, IFC, marknadsför projektet som viktigt för Ugandas energiförsörjning. Uganda är ett fattigt land med 26,5 miljoner invånare.

Bujagali-dammen kommer att ligga norr om Nilens utlopp i Victoriasjön och ska byggas och drivas av USA-baserade Sithe Global Power LLC och kenyanska Industrial Promotion Services Ltd. Ugandas regering planerar för att dammen ska vara färdigbyggd 2010. Världsbanken menar att projektet har föregåtts av omfattande utredningar av bland annat miljöaspekter och påverkan på befolkningen.
Men flera miljöorganisationer som har bevakat projektet håller inte med. De menar att dammbygget kommer få katastrofala följder för Victoriasjön, världens största tropiska sjö, och hävdar att projektet inte ens är bra ur ekonomisk synvinkel. De anser bland annat att projektets höga kostnader kommer att göra energin som framställs allt för dyr.
Dessutom menar kritikerna att de som är ansvariga för bygget har ignorerat att klimatförändringar påverkar Nilens flöde. De citerar bland annat en studie från 2006 skriven av den oberoende hydrologen Daniel Kull som visar att två existerade dammar redan håller på att torka ut Victoriasjön. Vattennivån i sjön är just nu den lägsta på 50 år.
- Bygget var ett fullbordat faktum redan från början och Världsbanken har helt enkelt struntat i obekväma sanningar om klimatförändringar och Nilens hydrologi vid Victoriasjön, säger Lori Pottinger vid International Rivers Network.
- Det här projektet kommer att göra Ugandas elförsörjning helt beroende av vattenströmmarna i en kort del av Nilen, vilket gör landets ekonomi mycket sårbar i en allt varmare värld, säger hon.
Andra observatörer menar att dammen inte kommer att gynna landets fattiga och påpekar att Världsbankens uppgift är att minska fattigdomen i världen. Merparten av ugandierna är inte ens uppkopplade till landets nationella elnät, påpekar de.
- Detta visar att Världsbanken fortsätter att investera stora pengar i dyra kraftprojekt som främst tjänar industriella intressen, snarare är att öka stödet för alternativ som skulle kunna bidra till att fler får tillgång till el, säger Nikki Reisch vid Bank Information Centre i Washington.

Världsbanken menar dock att projektet kommer att gynna den lokala ekonomin och minska fattigdomen. Banken säger att Ugandas arbetskraft kommer att dubbleras de närmaste 15 åren vilket måste leda till att nya jobb skapas inom industri, turism och serviceyrken.
- Dess sektorer är energiintensiva och kommer att vara beroende av tillförlitlig, billig och växande tillgång på energi. Bujagali är ett viktigt steg för att nå den nivå och kvalitet som behövs, säger Judy O"Connor, Världsbankens landchef för Uganda.